别在大A浪费你的天赋-港美股投资事项总结

四月底去香港开了中银香港（BOC-HK）、汇丰香港（HSBC）、众安银行（ZA）的银行卡，加上去年开的华侨银行香港（OCBC-HK），手头一共有 4 张银行卡了。券商已经开通了华盛通、长桥，银行也提供证券交易，但是传统银行的 App 实在太难用，只有众安这种互联网银行比较重视用户体验。国内资金到券商入金，中间的路径选择十分繁杂，损耗也有差异，交易费用、税费都是投资路上不小的成本，本文将会对这些常见问题和事项进行简单总结整理。

合规提示与免责声明

中国境内居民个人每年拥有等值 5 万美元的外汇便利化额度，适用于旅游、留学、探亲等经常性项目，如需超过 5 万美元额度需提交真实、合法、有效的材料。外汇额度用途受到管制，不得用于境外证券投资。本文单纯讨论外汇资金入金的流转过程，坚决支持现有外汇管控和境外投资相关政策，也不构成任何境外投资建议。

内地卡到港卡

跨境支付通

跨境支付通直接在内地银行 App 操作，内地卡付人民币，港卡可以收人民币或港币。实时到账，费用和汇率也会在付款前显示。目前 BOC、HSBC、ZA 都能收款，OCBC 暂时不支持。 它只是简化了转账，没有放宽资金用途。选择港币到账，相当于在汇款时完成换汇；选择人民币到账，则留到香港再换。转账太频繁有风控的风险。

电汇

电汇可以选择人民币、港币或美元，覆盖的银行和币种更多，但可能产生汇出费（手续费 + 电讯费）、中转行费和收款行费。中间的损耗计算十分烧脑，转出行、中转行、收款行都有可能收费，具体费用要看实际情况；到账速度需要数个工作日，周五下午提交的电汇下周一才能真正发出；电汇信息填写也很复杂，很多信息需要人工查询，如果有更方便的方式不推荐电汇。电汇提供了 OUR、SHA 和 BEN 三种费用承担方式，OUR 是汇款人承担费用，SHA 是双方各付各的，BEN 是从收款金额中扣，三种方式费用各不相同，也不能提前看到损耗，令人头大。电汇的优点是支持银行和币种广泛，适合较大金额。

内地对电汇比较友好的是兴业寰宇卡，每月前 30 笔境外汇款免手续费和电讯费，而且与汇丰直连，中转和入账费都免收，无论港元还是美元，但是要注意费用承担方式选择 SHA 共同承担才能做到无损。

同行跨境汇款

同行跨境汇款不是普通的同行转账。内地银行和它在香港的机构虽然属于同一集团，但仍是不同的银行主体，资金照样发生跨境流动，也要遵守外汇额度和用途限制。它的优势是可以走集团内部通道，路径比普通电汇短，到账更快，中转费用也相对可控。 目前 BOC 和 HSBC 内地转香港都免费用且实时到账。

换汇

人民币汇到香港后，账户里持有的是离岸人民币（CNH）。换汇有两条路线：在内地先换成港币或美元再汇出，或者先汇人民币，到香港后再换。通常境内汇率较好，所以境内换汇比港卡和券商略划算，具体汇率建议比较当天实时的汇率。 目前对比下来，兴业寰宇卡是汇率比较优惠的换汇方式。

从香港账户转到券商

相信你的港卡里的钱一定不是来自外汇额度。港卡到券商入金大概有以下几种方式：

• eDDA：在券商 App 发起扣款，免费且到账快，适合港币入金。华盛通和长桥都支持中银、汇丰和众安；两家目前都只支持 eDDA 存入港币。

• FPS：既可以给券商入金，也可以在香港本地银行账户之间互转，体验接近支付宝转账。一般通过手机号、FPS ID、邮箱、账户号或二维码收款，不是按银行卡号转账。用于券商入金主要支持港币，不支持美元；有时还要上传回单并等待券商认领，适合 eDDA 失败时备用。

• 银证转账：到账快，但只能使用指定银行。长桥目前接入民生香港，入金只支持港币；华盛通支持招商银行香港分行、招商永隆和民生香港，可以存入港币和美元。我没有这些银行的卡，所以用不上。

• 普通网银转账：港币和美元都能转，覆盖最广，但步骤最麻烦。想买美股又不想在券商换汇，可以用它。

因此，港币优先 eDDA，备用 FPS；美元有对应银行可以走银证转账，否则用普通网银转账。银行和券商的姓名、证件与账户信息要一致。还有一点需要注意，港卡之间转港币通常走 FPS，可以做到实现免费到账，转美元通常走美元 CHATS 或电汇，可能会造成损耗。

交易费用

港股交易费用分为两部分。第一部分是券商收取的佣金和平台费；第二部分是券商代收的市场及监管费用，这些钱并不归券商。

普通港股单边交易的市场及监管费用包括：香港政府印花税 0.1%、港交所交易费 0.00565%、证监会交易征费 0.0027%、财汇局交易征费 0.00015%，以及香港结算股份交收费 0.0042%，合计为成交额的 0.1127%。以成交额 10 万港元计算，单边合计约 112.70 港元。买入和卖出各收一次。

券商的佣金和平台费如下：

• 华盛通：港股佣金可低至成交额的 0.03%，最低 3 港元/单；平台费固定方案为 15 港元/单，也可选择阶梯收费。美股佣金可低至 0.0049 美元/股，最低 0.99 美元/单；平台费固定方案为 0.005 美元/股，最低 1 美元/单，也可选择阶梯收费。
• 长桥：目前港美股都是终身免佣；平台费有固定式和阶梯式收费两种方式，固定式港股 15 HKD/单，美股 0.005 USD/股，阶梯式适合高频交易用户。
• 众安：港美股 0 佣金，平台费港股是交易金额的 0.05%，最低 18 HKD/单，美股 0.0099/股，最低 1.99/单。

另外，港股通的费用组成和港股类似，区别是国内券商的费用更便宜，因此对于港股通标的更适合通过港股通进行交易。

港美股股息税

股息税只在公司派息时产生，和买卖时的交易费用不是一回事。

• 港股：通过香港券商持有时，常见公司可以分为三类：
  • 香港注册公司：香港不征股息税，一般不会扣税。例如香港交易所（0388）。
  • 离岸注册公司：按注册地的规则处理。腾讯（0700）注册在开曼群岛，汇丰控股（0005）注册在英国，普通股息都没有来源地预扣税。
  • 内地注册的 H 股公司：派息时直接扣除 10% 个人所得税。例如中国银行（3988）、比亚迪（01211）向个人 H 股股东派息先扣 10%。

  通过港股通持有时不再按上面三类区分，内地个人取得 H 股或非 H 股股息，均按 20% 代扣个人所得税。

• 美股：美国对非美国税务居民收取 30% 股息税。符合中美税收协定条件的内地税务居民，提交有效的 W-8BEN 后，普通美股股息通常按 10% 预扣。说到 W-8BEN，最近我的一笔美股的分红就因为没有提交 W-8BEN，被收了 30% 的税；而且因为在外企工作，之前因为 W-8BEN 认证过期，工资被收取了额外的税费，至今还没有 refund 回来。香港税务居民不能使用中美税收协定，一般仍为 30%。

通过香港券商不等于免除内地纳税义务。内地居民个人取得境外股息红利，应按境外所得规定申报，已经在境外缴纳的所得税可在限额内抵免。